벤치마크, 첫 성장펀드 포함 20억달러 조달
원제: Benchmark raises its first-ever growth fund as part of $2B capital raise
왜 중요한가
전통적 소규모 펀드 운영 벤치마크의 대형화는 AI 시대 벤처투자 패러다임 변화를 보여준다.
실리콘밸리 벤치캐피털이 20년 이상 유지한 4억2500만달러 펀드 규모를 깨고 20억달러를 조달했다고 월스트리트저널이 보도했다. 이 중 12억5000만달러는 후기투자 전용 성장펀드로, 7억5000만달러는 초기투자용이다.
벤치마크는 eBay, 스냅, 우버, 트위터 초기 투자로 유명한 벤처캐피털로, 지금까지 약 4억2500만달러 규모의 펀드로 젊은 스타트업에만 투자하며 엄격한 선별성을 유지해왔다. 각 스타트업에 20% 지분을 확보하는 전략으로 높은 수익률을 달성했지만, 상대적으로 작은 펀드 규모로 인해 수억달러 규모 투자가 필요한 AI 기초모델 기업들에는 투자하지 못했다. Anthropic, OpenAI 등 주요 AI 연구소에 투자하지 못한 것이 대표적이다. 벤치마크의 AI 투자 성과는 엇갈렸다. 싱가포르 AI 에이전트 플랫폼 Manus에 7500만달러를 주도투자했고, 이 회사가 출시 8개월 만에 연간 반복수익 1억달러를 달성했다. Meta가 약 20억달러에 인수하기로 했으나 중국 규제당국이 수출통제법 위반을 이유로 거래를 차단했다. 새로운 7억5000만달러 초기투자 펀드는 치솟은 초기투자 밸류에이션 환경에서 더 큰 유연성을 제공한다. 벤치마크는 최근 시리즈B 기업인 Gumloop과 Monaco에도 투자했다. 성장펀드는 2억2500만달러 특수목적펀드로 Cerebras의 10억달러 IPO 전 라운드에 참여한 경험에서 출발했다. Cerebras는 지난달 상장하며 벤치마크에 32억5000만달러 수익을 안겼다.