Justin Ernest、従来型VC設立せず10社に約400億円投資
原題: How Justin Ernest invested nearly $400M into hot startups without a traditional VC fund
なぜ重要か
従来のVC設立プロセスを回避する新しい投資モデルとして、小規模投資家の有力企業アクセス課題を解決する革新的アプローチ
元Playground GlobalのJustin ErnestがSabertooth VCを設立し、過去12カ月で特別目的会社（SPV）を活用してAnthropic、Anduril、Databricksなど10社に約400億円を投資した。従来のVC設立に12-18カ月かかる代わりに、約30の小規模機関投資家向けに個別案件を提供する新しいモデルを確立。
元Playground Globalの投資家Justin Ernestが設立したSabertooth VCが、従来型ベンチャーキャピタルとは異なるアプローチで注目を集めている。Ernestは昨年、ファミリーオフィスや小規模機関投資家が急成長するAI企業への投資を望んでいるものの、アクセスできない状況に着目した。新規VC設立には12-18カ月を要するため、代わりにネットワークを活用して後期段階の有力企業の株式配分を確保し、特別目的会社（SPV）を通じて約30の小規模機関投資家に個別案件として提供している。過去12カ月でAnthropic、Anduril、Databricks、PsiQuantum、SpaceXなど10社に約400億円を投資。各案件を独立したファンドとして扱い、1000万ドルから2億7500万ドルの投資を実行している。ファミリーオフィスのCIOであるBenjamin Wagnerは「Justinは真の投資家で、判断力と専門性を持つ」と評価。PsiQuantumのCFOがWagnerにSabertoothを通じた投資を推奨したことも、Ernestの信頼性を示している。AnthropicやAndurilが非承認SPVを取り締まる中、企業から直接認められた投資家を通じることで、投資家は安心感を得られるとされる。